浅析中小企业融资难问题

（陈国英 莆田市涵江区人民政府办公室督查室）

中共十六大提出大力发展中小企业是实现全面建设小康奋斗目标的重要内容。然而，资金短缺和筹融资难的问题已成为中小企业快速健康持续发展的制约瓶颈，是其在发展中所面临诸多问题中最为突出的问题之一。若资金短缺和融资难问题得不到合理的解决，中小企业就将失去应有的发展后劲和生机活力，难以实现经济结构的优化与升级，影响了工业化和城镇化的推进速度，就业问题将更加严峻，势必严重影响实现全面小康的奋斗目标。因此，应把发展中小企业和解决中小企业资金短缺问题放到经济发展的战略高度上给予重视并予以认真解决。
一、中小企业在经济发展中的地位作用
改革开放20多年来，民营中小企业是在公有制经济的夹缝中迅速发展成长的，是我国经济的重要组成部分，也是不可缺少的经济增长点，是市场经济中最富有生机活力的细胞。中小企业已成为发展地方经济的重要力量，构成区域经济的重要支柱和地方财政收入的重要来源。中小企业的迅速发展不仅解决了大部分农民的就业出路问题，增加了农民的收入，而且对缩小城乡差别发挥了重要的作用，大大地促进了地方经济结构的优化升级，对地方区域经济的发展起着十分重要的推动作用。由于中小企业具有强大的生机活力，拥有“船小好调头”，适应性强等优势，既可根据市场变化及时地调整产品结构，改变生产经营方向；又是科技成果转化的重要载体，在科技成果产业化方面发挥着特有的作用。同时，民营中小企业具有一定的体制与经营机制的优势，是推进经济体制改革顺利进行的重要保障。随着我国市场经济的深化和不断的完善，中小企业对经济的贡献将越来越大。在工业化和城镇化的推进过程中，中小企业不仅是吸纳农业劳动力的重要领域、重要场所，也是农民分享工业化成果的有效机制，因而中小企业的健康发展对我国城镇化进程和社会稳定问题的解决发挥着重要的作用。
二、中小企业融资难的主要原因
(一)社会方面的制约因素
1、信用体系不够健全
信用担保体系具有改善中小企业融资环境，解决中小企业贷款难的功效和作用。但目前我国信用担保机构由于数量、资金、规模及业务量的限制，难以满足近千万家中小企业的需要，又由于中小企业信用担保数占企业总数的13%左右，加上资本金补偿制度和必要风险补偿制度的滞后缺位，以及相关政策法规的滞后性，致使信用担保机构在解决中小企业贷款难上发挥的作用极为有限。
2、征信系统较为缺乏
此系统是指能为银行提供中小企业资信的网络平台。银行可以利用征信系统通过网络平台筛选出贷款对象，从而大大地节约甄别企业的信息成本，大大地减少贷款的风险，提高银行放贷的积极性。我市中小企业为数众多，且大多采用家庭式管理方式，财务制度管理极不规范，常是短腿缺手，没有应有的信用记录，银行根本无法掌握其实际的经营、资本运用和资信情况，加上信贷人员有限，搜集信息成本巨大，从而形成了银行放贷的障碍之一。
3、融资信贷政策的矛盾性
一方面中央决策层对于解决中小企业融资难给予高度的重视，曾多次下文要求各银行要加大对中小企业信贷的支持；另一方面又提出了对商业银行的许多政策性要求。如一要降低不良资产；二要提高利润；三要为中小企业服务。但这三个方面又很难同时顾到，使中小企业的信贷支持无法得到根本的解决。此外，为了加强信贷管理，降低和防范信贷风险，出现了贷款权限上收的局面，导致了中小企业的资信等信息与放贷权力的严重不对称，出现了中小企业融资的真空地带，中小企业更难以得到应有的信贷服务了。
4、贷款手续烦琐、收费高
首先是企业在贷款抵押登记时，大多要进行评估、验证、登记等程序、涉及的政府部门多，如房产、土地、工商、税务等。每经一个部门均要收费，加上正常的贷款利息，贷款成本几乎与民间借贷相近，尤其是转贷或还旧借新等还要重复收取手续费，造成企业负担过重，极大地影响了中小企业贷款的积极性。其次是资产评估中介服务机构不规范，评估随意性极大，往往故意抬高评估值，这样不仅增加了企业的负担，同时也增大了银行的放贷风险。除外还存在着评估有效期限短而贷款期限长的矛盾，往往造成企业须再重复交纳各种费用，增加了企业贷款的成本。
(二)企业自身的缺陷因素
1、中小企业自身素质差。
首先是有些企业不符合国家产业结构的要求，高耗能高污染，低档次、缺乏市场、品质劣，有的甚至是国家明令淘汰或禁止的产业对象，以致不符合放贷条件。其次是企业内部管理不规范，财务管理制度不健全，难以提供相关信息资料如财务报表、生产经营和资金运用情况等造成企业的信息不对称，银行无法开展信贷服务。再次是中小企业资信等级普遍低且信用观念淡薄，缺乏诚信品格，造成银企关系紧张，挫伤了银行放贷的积极性。另外是中小企业稳定性差，竞争力弱，资产负债率高，抗风险能力低，多为家族式管理方式，一人独断专行易造成决策性的失误，因而破产倒闭率较高，从而影响了银行信贷支持的积极性。
2、中小企业贷款抵押担保难
首先是中小企业缺乏足够的抵押物及资产。其次是中小企业寻找担保企业难。原因是担保标准高、规范严，企业难找到；有的企业怕日后的连带责任影响而不愿为其他企业担保服务，从而使企业无法获得银行的贷款支持。此外由于银行的成本风险与收益的不对称，对中小企业信贷的成本大大高于对大企业项目的信贷成本，造成银行很不愿意办理中小企业的数量少、期限短的信贷服务。
3、中小企业信用严重缺失
主要的原因是依法打击不力，使企业的赖帐成本小于赖账收益。造成银行进行法院追讨的成本大大增加，出现了“赢了官司，输了金钱”的恶性现象，如假破产真逃债，以骗取银行贷款为致富捷径。以改头换面新建公司或改制为名甩掉债务包袱，悬空银行债务，造成原贷款本息挂账不还，以及直接要求银行给予豁免贷款本息等等。
(三)银行机构的制约因素
1、银企产权制度的不同
因为中小企业大多数属于非国有中小企业即民营中小企业，而商业银行与国有大型企业则同属于国有独资企业，性质、产权属同一个产权主体，正是这个产权制度的特殊性，决定了作为国有产权代表的政府有着强烈的支持国有企业的偏好。尤其在社会保障制度不健全，国有企业陷入困境时，政府往往有要求国有银行给予国有企业扶持以解决资金短缺问题的特别关照。加上信贷人员普遍认为国有企业与本单位同属于国有产权，有着直接的血缘关系，支持国有企业天经地义，即便出现死呆滞账，其损失和风险由国家承担，自己也就无所谓，从而使国有银行的信贷投向主要偏向国有大中型企业。而中小企业则相反，在信贷投向上受到因产权所有制的不同而出现的严重歧视。同时银行从信贷成本风险和责任方面考虑，也较少支持中小企业的信贷需求。
2、激励与约束机制的不对称
自亚洲金融危机之后，国家为了经济安全，将如何防范和化解金融风险摆在首位，对贷款实行谁发放谁负责收回且终身负责的原则，甚至提出消灭不良资产，实现零风险目标的信贷管理机制，若出现信贷问题将受到严厉的惩罚。而对放贷好的却没有相应的激励机制，从而作为理性“经济人”的银行相关人员自然进行了风险与收益的比较，综合了利弊，当风险大于收益时，则多选择不贷或少贷为好。
3、贷程序手续繁杂不灵活
鉴于银行的安全性、流动性、效益性的经营原则，银行为保证资金安全，制定了较死板的经营规则，在贷款上实行过于谨慎的经营原则，从而形成了许多既繁又多的手续程序、审批环节，这与中小企业信贷需求的快捷、数量较小、频率高的需求相矛盾，往往会贻误中小企业的商机，致使中小企业不乐意向银行提出小额信贷支持，而转向了民间借贷。
三、中小企业融资难的对策与建议
1、引导中小企业规范经营
一要进一步实施和完善中小企业规范经营的相关政策法规，对中小企业的设立条件、职业道德、合法性、遵纪守法自律等影响中小企业的规模经营的因素，要引导好、教育好、落实好、管理好，把好市场关，从整体上提高中小企业的综合经营素质。如中小企业普遍存在造假账，两套账来对付税务、银行等不良违规行为。二要贯彻“有所为、有所不为”和“放水养鱼”及“抓大放小”政策，对符合国家产业政策，具有高科技高成长潜力的中小企业应加大财政税收倾斜的力度，加速中小企业资本的积累，缓解资金的短缺，改善资金结构。三要建立和完善现代企业制度，即做到产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学。以提高自有资金为机制，鼓励采用多种措施多种形式来健全自有资金补充机制，提高内部融资的比重。如采取合资、合作、参股、联营等多种方式提高自有资金的比重，改善资金结构。四要规范中小企业抵押贷款的评估登记行为，简化评估登记手续，降低和规范评估、登记收费，减少企业抵押贷款的成本。五要净化社会信用环境，制定和完善相关法规，对逃避债务的行为依法给予严厉打击，完善债务追偿制度和逃债当事人的责任追究制度等。六要进一步拓展我国证券市场的发展空间，建立合理的多层次的证券市场体系。尤其要加强中小企业二版创业市场的开放上市力度，使其为高科技高成长的中小企业提供直接融资的空间。同时还要以政策性的扶持举措，鼓励中小企业“走出去”，充分利用国外市场与资源，拓展更大的融资空间。
2、构建现代企业制度商业银行
十五届四中全会将现代企业制度归纳为四个方面十六个字，即“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学。”其中“产权清晰”是基石。真正的商业银行不仅注重于尽可能地降低资金筹集的成本，提高效率，还注重把信贷经营风险尽可能地降低至最低限度，提高抗风险能力，实现经营效益最大化。只有通过深化改革单一的国有产权制度，建立起现代法人企业制度，进行制度创新，解决好产权主体缺位，产权边界界定不清，产权责任不落实，权利与义务，风险与收益不对称等问题，构建产权主体多元化的产权体系，完善法人治理机制，塑造健全的约束与激励机制，真正使商业银行的一切经营活动取决于收益成本动机和规避风险动机的比较，才是彻底解决好商业银行经营制约的根本之策。
3、健全和完善信贷支持机制
一要求各银行要与时俱进，加快转变经营理念，对市场进行重新细分合理定位，调整信贷结构和市场份额。对那些不符合不适应中小企业信贷服务需要的条文、法规要给予修定整理甚至废除，确保支持中小企业信贷的通道为绿色通道。二要求各银行应成立为中小企业服务的职能部门，切实为中小企业提供方便、快捷灵活的相关金融服务，并扶持和培育优质的中小企业群体。例如，实行仓单质押贷款、应收账款质押、联保协议贷款等办法，来有效扩大中小企业贷款渠道。三要设立对中小企业贷款的考核指标体系，以增强基层行服务中小企业信贷的意识，并同时完善授权授信机制，适当放宽基层行的贷款自主权，以提高基层行服务于中小企业信贷服务的积极性。四要建立完善约束与激励相对称的经营机制，提高员工经营信贷的积极性。五要简化审批程序，降低贷款收费标准，提高服务质量和水平。六要改革存款准备金制度。建议大幅度降低商业银行在央行的存款准备金利率，发挥资金的挤出效应，迫使银行将更多的资金投到中小企业的经济实体上。也可借鉴其他国家的做法，择机取消存款准备金的利息支付制度，完全交给商业银行根据成本收益和规避风险的动机自主决定准备金的多少。
4、改进对中小企业的信贷服务
一要加强对中小企业的信贷政策指导，督促商业银行在有效控制风险的同时加大信贷支持力度，尽可能地满足2002年8月初中国人民银行发出的《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用的中小企业信贷支持的指导意见》中中小企业对流动资金的要求。二要督促商业银行按照固定资产贷款审批权要集中，而流动资金贷款审批权要分散的原则适当调整贷款审批权限，加大支持中小企业的力度。三要支持各银行对经审查、评估确认资信好、确有偿还能力的中小企业，例如确认为本银行的优质中小企业群体，应当给予放贷支持。四要合理确定中小企业信贷需求的数量和期限，以满足中小企业的需求，防止随意延长或缩短信贷期限，给中小企业增加负担而造成负面影响；五要规范银行机构为中小企业服务的经营行为，提高服务质量。国务院颁布的《国务院关于投资体制改革的决定》的实施，必然带动融资体制的改革。
5、提升中小企业自身素质
一要强化企业“信用是第一资本”的观念，坚持树立诚信经营，操守为重的品格，充分认识到建立和维护企业信用资源的重要性，建立良好的银企关系，博得银行的信任和支持。二要通过改制改组，转换经营机制，建立现代企业管理组织形式，注重市场调查与细分定位及新产品的开发研制，提高核心竞争力。三要建立自有资本的补充机制，提高资本的原始积累，扩大内部融资的比重，降低融资成本，增强抗风险能力。因为自有资金的多少，资本充足率的高低是获得银行贷款的先决条件，可通过合资、合作、联营、参股等形式来实现。四要规范财务制度，加强财务信息的真实性，提高财务管理水平，切实提升企业的信用资信等级，进而提高企业的融资能力，降低融资成本。五要大力培育一大批精干的企业家。一个优秀的企业家是一个富有创业精神的社会财富创造者，是能够独立承担风险的经营者，也是生产方法和生产要素新组合的经营者，具备雄心、才智、专长、果断、信誉、敬业和冒险的精神。总之要使企业通过整合自身资源如恪守财务制度与纪律，清偿债务，建立公司治理结构，提升领导和员工素质，从而博得银行的理解和厚爱，为自己的发展壮大争得空间。
6、构建中小企业征信系统
构建征信系统规范信用行为及加强信用管理是增加中小企业抗市场风险能力，扩大和疏通融资渠道，推动中小企业迅速发展的重要因素。一要建立一个直属央行，专门征集信息，加工信息，提供征信产品，维护和完善征信系统的部门机构。要以充分发挥央行资信登记咨询系统的作用为基础，协调金融、经贸、工商、海关、税务、财政、公检法、外汇管理、质量监督等相关部门进行通力合作，强化信息交流，共同支持和构建中小企业信用管理体系。这样随时可以在登记咨询网络上进行信用公示，曝光不守信企业，评选守信企业，使企业强化守信意识，降低识别企业信用的成本，提高放贷积极性。二要加快立法，为商业化的社会征信机构（社会信用服务中介机构、行业协会资信调查机构）开展企业和个人信用信息的收集、保存、评级、服务等业务提供基本法律依据。三要建立覆盖全社会的征信体系和网络化征信数据库及严格的信用监督、惩罚制度。除对失信的企业和个人予以惩罚外，应对信用等级较高的企业和个人给予较高的信用额度和发行股票和债务上的优先权利。
7、完善中小企业信用担保体系
一要鼓励中小企业互相担保，由政府职能部门牵头组织发动中小企业在自愿的基础上出资共建相互合作担保基金，并存入银行，银行可据存入基金的数量向参保的中小企业给予一定倍数的贷款。二要建立和发展中小企业信用担保公司。特别是由地方财政牵头协同企业共同出资，组建具有政策性质的信用担保公司，为合格的中小企业提供担保服务，改善融资环境。三要建立和完善省级与全国性再担保公司。旨在保护、监督、促进中小企业担保机构的健康发展。
8、健全中小企业的评级和授信制度
国有银行要制定出科学的适应中小企业实际的信用评级指标体系，客观评定中小企业的信用等级。要建立和完善适合中小企业特点的授信制度，合理确定中小企业授信额度。同时要突出强调，针对中小企业的评级授信在制度上、标准上要有别于针对大企业的，要符合当地实际情况，防止由于信贷授信不及时或标准过高而将大部分中小企业排斥在信贷支持对象之外。
总之,对于中小企业融资难问题的解决，关键在于社会、政府、中小企业和银行去共同创造出良好的循环机制，理顺政府、企业、银行三者间的关系，建立良好的政策、法制、信用环境。一方面政府要转变职能，加大扶持引导力度，着重培育诚实守信，优质的中小企业，因为中小企业是否诚实守信、优质，是银行信贷市场活跃与否的先决条件。另一方面须将银行合理的信贷政策和灵活的经营机制转化为对中小企业实际融资的支持，唯有这样，才能切实为中小企业的发展壮大创造良好的筹融资环境，为其提供广阔的融资空间。

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